Le rôle de la trésorerie dans le contexte général du financement de l'entreprise et de son pilotage
Définir le rôle et les enjeux de la trésorerie
- L'importance de la trésorerie dans la gestion de l'entreprise
- Les différentes approches de la trésorerie : bilancielle, par les ratios, par les flux
- Le système de gestion de trésorerie
- L'origine des difficultés de trésorerie
- La sensibilité du BFR
Cas pratique : calculer à partir d'un bilan, le fonds de roulement (FR), le besoin en fonds de roulement (BFR) et la trésorerie nette
Le rôle du trésorier
- Le rôle du trésorier
- L'évolution du rôle du trésorier
Atelier de réflexion : quelles sont les missions principales et secondaires du trésorier ?
Sélectionner les conditions bancaires adaptées à sa structure
Les conditions bancaires des moyens de paiement, d'encaissement et des opérations financières
- Les circuits des moyens de paiement
- Les différentes dates, les taux et les commissions
Exemple d'application : calculer des agios
Choisir le financement adapté à son entreprise
- Les modes de financement adaptés à chaque besoin : financement externe, financement interne
- L'analyse du coût réel d'un crédit
Quiz : les financements externes et internes de l'entreprise
Comparer les placements
- L'utilisation des excédents de trésorerie de l'entreprise
- L'arbitrage sur le placement des excédents de trésorerie
Illustration : un arbitrage "découvert/crédit de trésorerie"
Organiser la gestion de la trésorerie au quotidien
Mettre en place un système de gestion de trésorerie
- De l'approche statique à l'approche dynamique : le tableau de flux de trésorerie
- La mise en place d'un système de gestion de trésorerie en date de valeur
- Le reporting et les tableaux de bord
Cas pratique : établissement d'une fiche de suivi en valeur et arbitrage
Appliquer une méthodologie de gestion des risques financiers
- Le risque de contrepartie
- Les risques de liquidités
- Les risques de change
- Le risque de taux
Exemple d'application : couverture de taux SWAP
Établir les prévisions de trésorerie Préciser la place du budget de trésorerie dans l'organisation générale de l'entreprise •
- L'analyse des circuits d'information
- Du plan pluriannuel au budget mensuel de trésorerie
- Du budget de trésorerie à la gestion quotidienne en dates de valeur
Illustration : établissement d'un circuit d'information budgétaire
Construire le budget de trésorerie
- Les méthodes d'élaboration des budgets : normative, des flux
- L'analyse des écarts réalisations versus prévisions et la réactualisation du budget
Cas pratique : établir un plan de trésorerie
Quiz de synthèse : les fondamentaux de la gestion de trésorerie