Introduction
- Qu’est-ce qu’un modèle financier
- Types de modèles financiers
Les pratiques professionnelles de modélisation
- La structure d’un modèle financier professionnel
- Les bonnes pratiques professionnelles
- Modèles complexes vs modèles simples Application
- Les entrées du modèle (inputs)
- Les traitements et calculs du modèle
- Les sorties du modèle (outputs)
- Modèles à feuille unique vs modèles multi-feuilles
- Les étapes de création d’un modèle financier
Application
Configuration des hypothèses du modèle
- Aperçu du cas étudié
- Faire entrer les données comptables historiques
- Organiser et mettre en forme les données comptables historiques
- Aperçu de la section hypothèses du modèle
- Les techniques de prévision
Application: Calculer les ratios historiques du compte de résultat. Remplir les hypothèses du compte de résultat prévisionnel
Prévision du chiffre d’affaires jusqu’à l’EBITDA
- Pourquoi s’arrêter à l’EBITDA
- Comment calculer le chiffre d’affaires prévisionnel
- Comment calculer les charges et marges prévisionnelles
- Démonstration Excel : Du chiffre d’affaires jusqu’à l’EBITDA
Application
Prévision du fonds de roulement et des immobilisations
Le besoin en fonds de roulement prévisionnel
Le BFR : Le délai moyen de règlement des clients
Le BFR : Le ratio de rotation des stocks
Le BFR Le délai moyen de paiement des fournisseurs
Démonstration Excel : Calculer le BFR prévisionnel
Les immobilisations prévisionnelles
Démonstration Excel : Calculer les immobilisations prévisionnelles
Application
Calculer la structure du capital
- Le prévisionnel de la structure du capital
- Les techniques de modélisation de la structure du capital
- Démonstration Excel : Calculer les dettes et charges d’intérêts prévisionnelles
- Démonstration Excel : Compléter le reste des tableaux de support
Calculer le tableau des flux de trésorerie prévisionnel
- Prévisions des flux de trésorerie disponibles
- Les flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation
- Les flux de trésorerie liés aux activités d’investissement
- Les flux de trésorerie liés aux activités de financement
- Démonstration Excel : Compléter le compte de résultat et le bilan
- Démonstration Excel : Calculer les flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation
- Démonstration Excel : Calculer les flux de trésorerie liés aux activités d’investissement et de financement
- Démonstration Excel : Vérifier l’équilibre du bilan (actifs = passifs)
Application
Auditer le modèle financier
- Les techniques pour auditer un modèle financier
- Démonstration Excel : Changer les hypothèses pour tester le modèle
- Démonstration Excel : Outils d’audit dans Excel
- Démonstration Excel : Vérifier l’incohérence des formules
Application
Présentations graphiques et résumé du cours
- Démonstration Excel : Résumer les points clés du compte de résultat
- Démonstration Excel : Résumer les points clés du tableau des flux de trésorerie
- Derniers conseils
- Rappel des étapes de création d’un modèle à 3 états financiers
- Modèle final