Pilier d’une entreprise saine, la trésorerie est un indicateur clé qui permet aux sociétés de payer leurs charges et d’investir dans leur développement. Elle implique un certain nombre de pratiques régulières et rigoureuses. Pour une gestion encore plus efficace, des outils sont là pour faciliter et optimiser le pilotage des entreprises et c’est ce que nous allons décrypter ici.
Qu’est-ce qu’une trésorerie d’entreprise ?
La trésorerie englobe toutes les ressources financières mobilisables par une entreprise sur un instant T. Parmi ces ressources, on retrouve le cash et les fonds disponibles sur l’ensemble de ses comptes bancaires.
Définition de la trésorerie
La trésorerie comprend donc toutes les ressources facilement accessibles par les entreprises. Elle va être utile pour couvrir une dépense imprévue, par exemple, ou encore pour investir.
Ces ressources, appelées également liquidités, varient au rythme des entrées et des sorties d’argent. Le solde de trésorerie peut ainsi être soit déficitaire (les dépenses sont supérieures aux revenus) soit excédentaire (les revenus sont supérieurs aux dépenses).
Il faut toutefois rappeler que si ces ressources sont dites mobilisables et accessibles, elles ne sont en revanche pas toutes disponibles immédiatement. Les dépenses, les charges, les créances sont tout autant de paramètres qui influent sur la situation réelle d’une entreprise.
C’est donc là que la gestion de la trésorerie devient un élément clé. C’est en effet grâce à elle que l’entreprise est en mesure d’anticiper sa situation financière et d’atteindre son point d’équilibre.
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Lexique des notions autour de la trésorerie d’entreprise
Pour comprendre et analyser la trésorerie d’une entreprise, plusieurs notions sont à maîtriser. Voici les principales à connaître pour vous assurer d’avoir toujours assez de ressources disponibles en vue de subvenir à vos besoins.
Trésorerie nette
Cet indicateur mesure les ressources mobilisables par une entreprise à court terme. On l’appelle également les disponibilités à vue. La trésorerie nette est utilisée tout au long de la vie d’une entreprise :
Elle se calcule à l’aide deux méthodes différentes :
Bon à savoir : L’utilisation des deux formules permet de vérifier l’exactitude de vos calculs.
Fonds de roulement
À l’inverse de la trésorerie nette, le fonds de roulement (FR) mesure les ressources à moyen et long terme. C’est grâce à cet indicateur que l’entreprise va pouvoir financer son exploitation courante. Le fonds de roulement se compose de :
La règle comptable est que les capitaux permanents doivent couvrir les actifs immobilisés.
Le calcul du FR
Il existe plusieurs méthodes de calcul du FR :
C’est donc le solde de ces calculs, appelé également fonds de roulement, qui va financer l’exploitation courante de l’entreprise.
Les interprétations du FR
Selon les résultats, plusieurs interprétations sont possibles :
Un fonds de roulement à 0 est la situation minimum à atteindre bien qu’elle ne garantisse pas une pérennité financière.
Besoin en fonds de roulement
Cette notion comptable, souvent confondue avec le fonds de roulement, correspond au décalage de trésorerie entre les dépenses et les recettes. Le besoin en fonds de roulement (BFR), mesure les ressources dont une entreprise a besoin en permanence pour financer son exploitation courante. Cet indicateur comprend 3 éléments :
Le BFR se calcule donc comme suit :
Stocks moyens + Encours moyens des créances clients — Encours moyen des dettes fournisseurs
À l’instar de la trésorerie nette, le BFR est utile dès la phase de création d’une entreprise (donnée indispensable au business plan), puis tout au long de sa vie.
Cash burn
Cet indicateur est sans doute celui sur lequel de nombreuses entreprises font l’impasse. Le cash burn est pourtant indispensable, car c’est lui qui déterminent les liquidités dépensées tous les mois par une entreprise. Il regroupe donc la totalité des dépenses liées l’exploitation courante, telle que :
Bref, maîtriser le cash burn est un enjeu de taille pour tous dirigeants. Il peut se calculer de deux façons :
À savoir que calculer votre cash burn permet soit de réduire vos dépenses, soit d’optimiser votre rentabilité.
En quoi la trésorerie est-elle un élément essentiel de l’entreprise ?
La trésorerie, et plus précisément la gestion de trésorerie, fait partie des différentes missions qui assurent la santé financière d’une société. Elle est donc inclus dans sa gestion financière globale.
Les 3 axes de la gestion financière globale
La gestion financière implique d’établir un diagnostic qui couvre 3 axes : la comptabilité, la finance d’entreprise et le contrôle de gestion.
Cet axe comprend la gestion de la trésorerie et les différents flux y afférant (ventes, salaires, achats fournisseurs, emprunts, investissements, etc.). Gérer sa trésorerie implique donc de recenser la totalité de ces mouvements dans des documents de synthèse annuelle.
C’est grâce à la comptabilité qu’une entreprise est en mesure de calculer ses déclarations fiscales, de déterminer ses taxes et de payer les différents impôts qui lui incombent.
La finance d’entreprise désigne l’analyse du bilan et du compte de résultat grâce au diagnostic financier. Au-delà des prévisions financières, elle implique des recommandations de décisions stratégiques. Son but est de maximiser la valeur d’une entreprise et de réduire les différents risques économiques auxquels elle peut être confrontée.
Le contrôle de gestion est un outil qui facilite les décisions stratégiques. Résultante de la finance d’entreprise, il permet aux sociétés de progresser à plusieurs niveaux. Il comprend, par exemple, l’analyse des coûts, l’élaboration de tableaux de bord, le pilotage des budgets, etc.
L’importance d’analyser la situation financière d’une entreprise
Suivre minutieusement sa situation financière permet de déterminer la santé d’une entreprise. En utilisant des outils comme le diagnostic financier, la société est en mesure d’analyser sa rentabilité et sa solvabilité. Cette analyse lui fournit alors des informations précieuses sur :
En analysant ses charges, elle peut par exemple comprendre comment elle dépense ses ressources et, si besoin, y apporter des actions correctrices.
L’équilibre financier d’une entreprise
Trouver un équilibre financier n’est pas une tâche facile. Il est donc crucial de mettre en place de bonnes pratiques de gestion et de pilotage. Cet équilibre implique en effet de maintenir a minima la balance recettes/dépenses à 0 et idéalement positive.
Gérer les flux de trésorerie avérés et prévisionnels, calculer le besoin en fonds de roulement, se faire accompagner par un expert-comptable, toutes ces actions constituent la solution idéale pour parvenir à cet équilibre financier.
Comment se calcule la trésorerie d’entreprise ?
Comme nous l’avons vu précédemment, le solde de la trésorerie désigne la différence entre les encaissements et les décaissements. Le tableau de trésorerie apparaît ici comme un outil indispensable. Il permet d’inventorier la totalité des entrées et des sorties d’argent sur une période donnée.
Les encaissements
Les entrées d’argent comprennent les :
Bon à savoir : Attention à prendre en compte les délais de paiement accordés aux clients. Ils sont essentiels pour avoir une juste représentation.
Les décaissements
Les sorties d’argent englobent les :
Pour bien gérer les imprévus, il est conseillé d’ajouter 5 % des charges totales à la liste de vos décaissements; par exemple, en les ajoutant dans une catégorie nommée « Divers ». Vous pourrez ainsi agir sereinement en cas de dépenses inattendues.
Comment bien choisir ses ratios financiers ?
L’utilisation de ratios financiers est un outil important pour tout dirigeant. Ce sont ces ratios qui vont le renseigner sur des éléments clés, tels que la rentabilité, l’activité ou la trésorerie de son entreprise.
Définition et utilité d’un ratio financier
En mathématiques, un ratio désigne le rapport entre deux variables. Ramené à l’entreprise, il s’agit du rapport entre deux données financières. On le retrouve sous la forme d’indice, de coefficient ou de pourcentage.
Les 2 types de ratio
Il existe des ratios internes et externes.
À savoir que si la santé financière dune entreprise est bonne, les ratios constituent un outil permettant d’améliorer son chiffre d’affaires.
L’utilité des ratios
Le principal objectif du ratio est de comparer et d’évaluer les performances d’une société soit avec ses résultats antérieurs, soit avec ceux de ses concurrents. Par extension, il permet donc de rassurer et de convaincre d’éventuels investisseurs en évaluant la :
Le ratio peut donc servir avant un rachat ou une reprise de société.
Les principaux ratios financiers pour une bonne gestion financière
Vous l’aurez compris, le choix des ratios est essentiel. De lui va dépendre la qualité de la gestion de trésorerie. Il est donc crucial de choisir les indicateurs les plus pertinents selon votre secteur d’activité. On peut toutefois distinguer les plus importants :
Cette liste est non-exhaustive, mais présente des ratios indispensables à la bonne gestion de toute trésorerie.
Quels sont les risques liés à une mauvaise gestion financière ?
Avant d’apporter des actions d’amélioration dans la gestion de votre trésorerie, il est préférable, dans un premier temps, de vous prémunir des éventuels problèmes de trésorerie.
Les risques d’un mauvais financement d’entreprise
Le principal risque d’une mauvaise gestion est d’avoir un solde de trésorerie négatif. Cet état financier n’indique pas forcément une mise en liquidation. Il peut, en effet, être résolu par l’acquisition de fonds provenant d’actionnaires ou de partenaires financiers, par exemple.
Toutefois, toutes les entreprises ne disposent pas d’alliés aussi solides. La mise en liquidation est alors inévitable, et parfois, quelques mois seulement après l’apparition des problèmes liés à la mauvaise gestion financière. Alors, comment éviter cela ?
Les obstacles à éviter
Pour éviter des situations irrémédiables, certaines pratiques sont donc à prohiber :
Il s’agit donc d’anticiper et d’éviter ces obstacles afin d’assurer au mieux la pérennité de son activité.
Comment réaliser de bonnes prévisions financières grâce au plan de trésorerie ?
Le plan de trésorerie permet de visualiser les ressources d’une entreprise à court et à moyen terme. Il prévoit et évalue la totalité des flux à venir en vue d’anticiper les échéances financières.
Il est utile pour plusieurs raisons :
Le plan de trésorerie fait également partie du plan prévisionnel indispensable lors de la création ou du rachat d’une entreprise. Dans ce cas, c’est lui qui va :
Vous l’avez compris, le plan de trésorerie s’envisage tant au lancement d’une entreprise que dans sa gestion quotidienne.
Comment optimiser une gestion de trésorerie ?
Le plan de trésorerie n’est pas le seul outil à intégrer au pilotage de votre entreprise. D’autres outils associés à des actions simples permettent d’optimiser la gestion de votre trésorerie.
Les bonnes actions à mettre en pratique
Par actions simples, il est question de :
À ces pratiques, vous pouvez également diminuer le coût de vos services bancaires ou encore opter pour des partenariats équilibrés avec des établissements de prêts par exemple.
Comme nous l’avons évoqué précédemment, la mise en place d’un plan de trésorerie est indispensable. C’est lui qui vous permet de suivre minutieusement la totalité de vos flux financiers.
Nous vous recommandons également l’utilisation des indicateurs clés de trésorerie, tels que le fonds de roulement, le besoin en fonds de roulement et la trésorerie nette.
De la même manière, nous vous conseillons d’établir différents scénarios financiers. Vous pourrez ainsi plus aisément anticiper les problèmes et prendre de meilleures décisions.
Parce que le suivi de trésorerie comprend des tâches fastidieuses, nous vous préconisons l’utilisation d’outils qui vous faciliteront le travail et qui réduiront considérablement les erreurs de saisie.
Les outils pour une bonne gestion financière
Il existe plusieurs outils d’optimisation de trésorerie. Selon vos besoins, vos contraintes et vos objectifs, vous pourrez choisir entre :
La trésorerie est en définitive un élément central qui influe directement sur la santé financière d’une entreprise. Grâce à une bonne gestion, vous optimisez vos finances tout en sécurisant vos ressources. Le logiciel de gestion de trésorerie est le moyen d’automatiser le suivi de votre comptabilité